Profesor: Manuel Maurette

Puntaje: 1 punto (Licenciatura y Doctorado) a ser aprobados  

Correlatividades: Análisis real, Probabilidades y Estadística, Cálculo numérico (TPs). Probabilidades y Estadística (Final)

Carga horaria: 3 horas semanales          

Carreras:    
Licenciatura en Matemática (Or. Pura y Aplicada)
Doctorado en Matemática

Breve descripción del curso:

1. La industria financiera – Banca de Inversión; Instrumentos financieros: Acciones, índices, bonos, swaps. Introducción a los productos derivados: Futuros, Opciones. Mercado de Capitales. Mercados Completos. Noción de Arbitraje.

2. Modelos discretos para el movimiento de un activo. Arboles Binomiales, Medida de Riesgo Neutral, Martingalas Discretas. Valuación de derivados. Paso al límite

3. Paseos al azar y movimiento browniano. Integral de Ito y formula de Ito. Teorema de Girsanov. Martingalas a tiempo continuo. Teorema de representación de martingalas. Procesos de Ito. Valuación de Derivados Financieros.

4. Modelo de Black-Scholes y generalizaciones. La ecuación de Black Scholes. Ecuaciones Parabólicas backward. Formula de Black Scholes.

5. Derivados Exóticos, Derivados de Tasa de Interés, Derivados de FX (foreign exchange), Derivados de Crédito, Derivados de Commodities, CVA-DVA.

6. Introducción al Riesgo, medidas de riesgo. VaR, Expected Shorfall

7. Métodos de Montecarlo para el problema de Valuación. Métodos de Diferencias Finitas. Implementación de los métodos.

Bibliografía:

Baxter, M; Rennie, A; Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing

Shreeve, S, Stochastic Calculus for Finance, Volume I: The Binomial Asset Pricing

Shreeve, S, Stochastic Calculus for Finance, Volume II: Continuous-Time Models

Stefanica, D. A primer for the mathematics of financial engineering. (2nd ed.). New

York, NY: Financial Engineering Press. 2011.

Wilmott, P; Howison, P; Dewynne, J, The Mathematics of Financial Derivatives. A

Student Introduction. Cambridge University Press.

Reunión preliminar: 

Horarios: