Programa
Análisis Cuantitativo en Finanzas
1. La industria financiera – Banca de Inversión; Instrumentos financieros: Acciones, índices, bonos, swaps. Introducción a los productos derivados: Futuros, Opciones. Mercado de Capitales. Mercados Completos. Noción de Arbitraje.
2. Modelos discretos para el movimiento de un activo. Arboles Binomiales, Medida de Riesgo Neutral, Martingalas Discretas. Valuación de derivados. Paso al límite
3. Paseos al azar y movimiento browniano. Integral de Ito y formula de Ito. Teorema de Girsanov. Martingalas a tiempo continuo. Teorema de representación de martingalas. Procesos de Ito. Valuación de Derivados Financieros.
4. Modelo de Black-Scholes y generalizaciones. La ecuación de Black Scholes. Ecuaciones Parabólicas backward. Formula de Black Scholes.
5. Derivados Exóticos, Derivados de Tasa de Interés, Derivados de FX (foreign exchange), Derivados de Crédito, Derivados de Commodities, CVA-DVA.
6. Introducción al Riesgo, medidas de riesgo. VaR, Expected Shorfall
* Métodos de Montecarlo para el problema de Valuación. Métodos de Diferencias Finitas. Implementacion de los métodos.
